法釋之話商麻·案例-235

最高院：公示的股份公司發(fā)起人

是否可以認(rèn)定為公司股份持有人

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裁判摘要：在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示股權(quán)變更信息既非未上市股份有限公司的股份權(quán)屬轉(zhuǎn)移生效的法定要件，亦非股份受讓人的義務(wù)尘蟋，即使不具備案涉股份凍結(jié)之前在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示股權(quán)受讓信息這一權(quán)利外觀，申請(qǐng)執(zhí)行人的執(zhí)行權(quán)益也并不因此具有優(yōu)先性毫胎。

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一探娇、基本案情

2016年11月21日，云南省臨滄市中級(jí)人民法院作出（2016）云09執(zhí)23號(hào)之二執(zhí)行裁定書茄焊，在執(zhí)行魏某全與楊某奇撒沦、臨滄凌豐產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱凌豐公司）借款合同糾紛一案中，裁定凍結(jié)凌豐公司持有的臨滄臨翔滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡稱臨滄臨翔滬農(nóng)商行）股本金200萬元茵冗。

經(jīng)云南省臨滄市中級(jí)人民法院同意租藻，凌豐公司將該院凍結(jié)的臨滄臨翔滬農(nóng)商行股份以200萬元轉(zhuǎn)讓給了云南滇資生物產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡稱滇資公司）。2017年4月13日唉地，滇資公司按照云南省臨滄市中級(jí)人民法院要求向指定農(nóng)行賬戶轉(zhuǎn)款200萬元据悔。2017年4月18日，云南省臨滄市中級(jí)人民法院從凌豐公司農(nóng)行賬戶強(qiáng)制扣劃200萬元耘沼。2017年4月18日极颓，云南省臨滄市中級(jí)人民法院作出（2016）臨中執(zhí)字第23號(hào)執(zhí)行裁定書，裁定：將凌豐公司持有的臨滄臨翔滬農(nóng)商行股本金200萬元予以解除凍結(jié)群嗤。

2017年4月22日菠隆，臨滄臨翔滬農(nóng)商行向滇資公司出具《股權(quán)證》，主要載明：《股權(quán)證》編號(hào)：058狂秘，滇資公司為臨滄臨翔滬農(nóng)商行股東骇径，持有普通股200萬股，每股面值1元者春。同日破衔，滇資公司被記入臨滄臨翔滬農(nóng)商行股東名冊(cè)，臨滄臨翔滬農(nóng)商行在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)對(duì)此予以變更登記碧查。2017年10月19日，臨滄臨翔滬農(nóng)商行通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)對(duì)滇資公司成為該行股東的相關(guān)信息進(jìn)行了公示校仑。

2017年8月31日舅尸，臨滄臨翔滬農(nóng)商行向臨滄銀監(jiān)分局就凌豐公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓人滇資公司資格向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)臨滄監(jiān)管分局作出報(bào)告。

因?qū)O某與凌豐公司民間借貸糾紛案捻仁，一審法院根據(jù)孫某申請(qǐng)作出了（2017）云01民初904號(hào)得鸳、905號(hào)民事裁定，裁定查封但紫、扣押扳引、凍結(jié)凌豐公司等價(jià)值1300萬、3000萬元的財(cái)產(chǎn)吊任。一審法院于2017年7月11日向云南省臨滄市工商行政管理局發(fā)出（2017）云01執(zhí)保267號(hào)蛙府、268號(hào)協(xié)助執(zhí)行通知書，凍結(jié)了案涉股份。滇資公司以標(biāo)的股份所有人向一審法院提出執(zhí)行異議树聪，請(qǐng)求中止執(zhí)行標(biāo)的股份瘤嗜，一審法院于2018年2月27日作出（2018）云01執(zhí)異33號(hào)執(zhí)行裁定，駁回滇資公司的異議請(qǐng)求胡电，滇資公司遂提起案外人執(zhí)行異議之訴着还。

二、裁判要點(diǎn)

最高人民法院（2020）最高法民再324號(hào)執(zhí)行案外人孫某案外人執(zhí)行異議之訴再審民事判決書認(rèn)為徽惋，本案再審的爭議焦點(diǎn)為案涉股份是否為滇資公司所有以及滇資公司對(duì)案涉股份是否享有足以排除強(qiáng)制執(zhí)行的民事權(quán)益案淋。

執(zhí)行異議之訴案件審理中，有別于執(zhí)行異議程序中以形式審查為主的標(biāo)準(zhǔn)险绘，對(duì)執(zhí)行標(biāo)的權(quán)利的歸屬踢京，不能簡單地僅根據(jù)權(quán)利外觀及程序性法律或者司法解釋的規(guī)定加以判斷，而是應(yīng)當(dāng)以民事實(shí)體法的相關(guān)規(guī)定為依據(jù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查隆圆。本案中漱挚，對(duì)于案涉股份是否屬于滇資公司所有，則應(yīng)當(dāng)依照法律對(duì)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定渺氧，結(jié)合凌豐公司向滇資公司轉(zhuǎn)讓案涉股權(quán)的交易事實(shí)旨涝、股權(quán)名冊(cè)的記載、股權(quán)證的頒發(fā)侣背、股東行使股東權(quán)利及履行相應(yīng)義務(wù)等事實(shí)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷白华。

股份系股東對(duì)公司享有各種權(quán)利的集合，主要權(quán)利為基于股東資格所獲得的對(duì)公司享有的財(cái)產(chǎn)利益和管理權(quán)利贩耐。《中華人民共和國公司法》第一百三十九條第一款規(guī)定：“記名股票弧腥，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓春佑；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè)婚咱。”第一百三十條第一款規(guī)定“公司發(fā)行記名股票的栽不，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)挣徽，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）各股東所持股份數(shù)哲童；（三）各股東所持股票的編號(hào)咙借；（四）各股東取得股份的日期”ば铮”因此脖投，非上市股份有限公司股份權(quán)屬的轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)自背書完成或記載于股東名冊(cè)時(shí)即發(fā)生效力斜兽。就本案而言防苗，臨滄臨翔滬農(nóng)商行的股份持有采取了股權(quán)證形式羽址，股權(quán)證是證明股東持有該行股份的書面憑證，在案涉強(qiáng)制執(zhí)行措施作出前的2017年4月22日图呢，臨滄臨翔滬農(nóng)商行已經(jīng)向滇資公司出具了《股權(quán)證》条篷，臨滄臨翔滬農(nóng)商行2017年度股東名冊(cè)中也記載滇資公司持有其200萬股股份，案涉股份的權(quán)利已經(jīng)轉(zhuǎn)移給滇資公司蛤织。

強(qiáng)制執(zhí)行債權(quán)人系對(duì)被執(zhí)行人（債務(wù)人）享有債權(quán)而經(jīng)申請(qǐng)由人民法院對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)采取強(qiáng)制執(zhí)行措施赴叹，故強(qiáng)制執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)范圍原則上應(yīng)以被執(zhí)行人（債務(wù)人）的責(zé)任財(cái)產(chǎn)為限，而不應(yīng)擴(kuò)展至非屬被執(zhí)行人（債務(wù)人）的財(cái)產(chǎn)指蚜。本案中乞巧，如前所述，在強(qiáng)制執(zhí)行措施采取之前摊鸡，案涉股份已非被執(zhí)行人凌豐公司的財(cái)產(chǎn)绽媒，而是已經(jīng)歸屬滇資公司所有，孫某申請(qǐng)對(duì)凌豐公司的強(qiáng)制執(zhí)行免猾，應(yīng)以凌豐公司的財(cái)產(chǎn)為限是辕，故其主張對(duì)案涉股份強(qiáng)制執(zhí)行，顯然與這一原則相悖猎提。

孫某辯稱获三，其系基于凌豐公司為臨滄臨翔滬農(nóng)商行在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的發(fā)起人和股東、具有債務(wù)履行能力才受讓債權(quán)锨苏。但就本案情況而言豁登，在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示股權(quán)變更信息既非未上市股份有限公司的股份權(quán)屬轉(zhuǎn)移生效的法定要件，亦非滇資公司的義務(wù)旺民，即使不具備案涉股份凍結(jié)之前在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示股權(quán)受讓信息這一權(quán)利外觀嗦府，孫某的執(zhí)行權(quán)益也并不因此具有優(yōu)先性。同時(shí)阵拜，作為民間借貸債權(quán)的執(zhí)行申請(qǐng)人肺致，孫某也并非法律所規(guī)定股權(quán)交易中的基于信賴權(quán)利外觀而需要保護(hù)的民事法律行為的善意第三人。故其該項(xiàng)辯解理由不能成立稍呛。股份有限公司股份的轉(zhuǎn)讓并不屬于必須進(jìn)行工商登記的事項(xiàng)哈涣。其一，《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》第九條規(guī)定：“公司的登記事項(xiàng)包括：（一）名稱蛾沪；（二）住所紫声；（三）法定代表人姓名憋址；（四）注冊(cè)資本拗炎；（五）公司類型；（六）經(jīng)營范圍霍凛；（七）營業(yè)期限李根；（八）有限責(zé)任公司股東或者股份有限公司發(fā)起人的姓名或者名稱槽奕。”第三十四條第三款規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東或者股份有限公司的發(fā)起人改變姓名或者名稱的房轿，應(yīng)當(dāng)自改變姓名或者名稱之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記粤攒。”依照前述規(guī)定可見囱持，股份有限公司的發(fā)起人的姓名或者名稱屬于必須進(jìn)行登記事項(xiàng)夯接，而股份轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)變化并非法律規(guī)定的工商登記事項(xiàng)，無需到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記纷妆。其二盔几，根據(jù)前引《中華人民共和國公司法》第一百三十九條規(guī)定第一款等規(guī)定，股權(quán)不是物權(quán)掩幢，是復(fù)合型權(quán)利逊拍。股份公司的特點(diǎn)是股東的股份偏向財(cái)產(chǎn)性，更具有流通性际邻，股份有限公司的股票轉(zhuǎn)讓便捷芯丧，僅需背書或者交付即可轉(zhuǎn)讓，股東變更頻率高世曾，如果每次股權(quán)轉(zhuǎn)讓均需進(jìn)行公司股東變更登記懊霹，顯然不符合股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓便捷性的要求。因此掘楔，雖然《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》等規(guī)定了商業(yè)銀行及其股東應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)股權(quán)信息弹爱，但作為股份有限公司，并未有法律明確規(guī)定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須進(jìn)行工商登記變更骚美。

綜上扬骑，滇資公司對(duì)案涉股份享有足以排除強(qiáng)制執(zhí)行的民事權(quán)益。

三刮诅、野莽簡評(píng)

被凍結(jié)的股份可以轉(zhuǎn)讓涎舞，受讓人記載于股份公司股東名冊(cè)時(shí)取得股東權(quán)利。股份公司公示的發(fā)起人可能只是發(fā)起人舟窥，不一定是真實(shí)的股份持有人栗怪，因?yàn)椋煞莨竟蓶|變更并非法定登記事項(xiàng)削仲。

（圖片來源：中國書畫詩詞院微博）