回顧2022年中國白酒行業(yè)欠住，它跑贏了大環(huán)境叨吮、大行業(yè)毕察，整體上穩(wěn)中有進茁瘦。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示饵卸，2022年1-10月中國社會消費品零售總額累計達到360575億元仙尔，累計增長僅為0.6%，其中飲料類累計零售額達到2493億元曙早，累計增長6.6%色矿。而2022年1-10月，中國白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成產(chǎn)品銷售收入5343億元邻冷，增速（同比）高達13.66%决癞，并且利潤總額還增長了（同比）38.38%至1853億元。

“大延續(xù)裳雕、小變化”低流，2022年白酒行業(yè)既延續(xù)了穩(wěn)定增長與發(fā)展的勢頭，也延續(xù)了“去產(chǎn)能帜浇、降產(chǎn)量辨蓄，提質(zhì)量”的態(tài)勢，同時還延續(xù)了近些年來行業(yè)集中度不斷提高项茸、產(chǎn)區(qū)越來越集中的趨勢祠乃。

當然2022年白酒行業(yè)也出現(xiàn)了一些新的變化，例如資金在白酒行業(yè)的流向變化兑燥、白酒香型的變化等等亮瓷，本篇是2022白酒行業(yè)年度復盤系列的最后一個內(nèi)容，分為上下兩篇降瞳。

行業(yè)集中度提升

市場空間擠壓強化

2022年嘱支，盡管在前10個月白酒行業(yè)便實現(xiàn)了5343億元銷售收入、1853億元利潤挣饥，在國內(nèi)外環(huán)境嚴峻的2022年跑贏了大環(huán)境除师、大行業(yè)，但仍有不少白酒企業(yè)無法完成2022年的年度目標扔枫，依舊能夠感受到“寒意”汛聚，因為行業(yè)集中度進一步提升，馬太效應下腰尾部白酒企業(yè)生存空間被進一步壓縮短荐。

酒水行業(yè)研究者歐陽千里表示：“白酒行業(yè)的‘馬太效應’仍在持續(xù)倚舀，頭部酒企的增長空間仍未見頂，仍可以通過擠壓中小酒企的市場獲得增長忍宋〗眩”

從A股20家白酒上市企業(yè)公布的前三個季度財報數(shù)據(jù)來看，2022年頭部白酒企業(yè)保持了不同程度的增長移良，其整體生存空間有所提升梯撰。數(shù)據(jù)顯示，1-9月白酒行業(yè)20家上市公司實現(xiàn)營收合計2684.52億元（行業(yè)同期為4875.81億元）填级，其營收占到了同期中國白酒行業(yè)的55.06%怎体，而這一比例上年（2021年）為50.65%，留給其它900多家規(guī)模以上白酒企業(yè)的市場萎縮4.41%怜人。

而即便同為上市企業(yè)愚缔，市場也被少數(shù)幾家頭部白酒企業(yè)所把控。數(shù)據(jù)顯示癌羞，2022年1-9月垛淮，“茅五洋瀘汾”實現(xiàn)營收合計2117.18億元，實現(xiàn)利潤合計887.86億元豌富，其占A股上市白酒企業(yè)總營收與總利潤的占比分別達到了78.86%根适、88.74%苞毡，其中總營收較上年同期的1776.72億元增長340.46億元，增幅甚至高于白酒行業(yè)2022年營收的整體幅度继谚，這表明2022年不僅是中國白酒行業(yè)的增量被頭部白酒企業(yè)吃下贤重，而且還擠壓了一部分中小酒企的生存空間棵癣。

總體來看，2022年白酒行業(yè)仍然延續(xù)了“去產(chǎn)能、降產(chǎn)量最盅，提質(zhì)量”的態(tài)勢夷钥，而這去掉的產(chǎn)能触机、降下來的產(chǎn)能也多是中小酒企的跪者。

數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月中國規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)量597.3萬千升妹卿，下降4.7%旺矾。而公開數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年期間夺克，中國規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)量分別為1358.4萬千升宠漩、1198.1萬千升、871.2萬千升懊直、785.9萬千升扒吁、740.7萬千升、715.63萬千升旱醉，中國白酒行業(yè)的整體產(chǎn)能的確是下降的邀耽。

但是，頭部白酒企業(yè)的產(chǎn)能卻在增長敬育。從財報平葡、公告等公開渠道得知，2022年茅臺酒基酒5.68萬噸左右零勃，系列酒基酒3.50萬噸左右（上年分別為5.64萬噸宗而、2.82萬噸）；2022年上半年五糧液產(chǎn)品產(chǎn)量1.8615萬噸,同比增長19.27%类菊，此外瀘州老窖攻躏、山西汾酒、今世緣玩捉、舍得酒業(yè)多家名酒企業(yè)在2022年均宣布了擴產(chǎn)計劃跃唧，在《品牌篇 | 在提升中靜待春天》（點擊閱讀原文）中列舉了部分頭部白酒企業(yè)增產(chǎn)擴產(chǎn)的具體舉措，有興趣的讀者可以自行閱讀词宴。

一方面中國白酒行業(yè)整體在去產(chǎn)能令怎、降產(chǎn)量，另一方面頭部白酒企業(yè)又在增產(chǎn)擴產(chǎn)蹈垢，一增一減下中國白酒行業(yè)的產(chǎn)量也將向頭部企業(yè)集中慷吊。

同時袖裕，白酒產(chǎn)能向頭部酒企集中與2019年白酒生產(chǎn)線從限制類產(chǎn)業(yè)中被移除有關(guān)，這為企業(yè)自由調(diào)控產(chǎn)能提供了先決條件溉瓶；也與“少喝酒急鳄、喝好酒”的消費變化有關(guān)，這種變化讓身為品牌劣勢方的中小酒企陷入市場縮小嚷闭、產(chǎn)能降低的惡性循環(huán)中，導致近些年規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量大幅減少赖临，從而加速了白酒行業(yè)整體產(chǎn)能的下降以及產(chǎn)能向頭部的集中胞锰。

重點產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢明顯

量與質(zhì)雙重提升

亳州、宿遷兢榨、遵義嗅榕、瀘州、宜賓吵聪、呂梁在2017年被“世界名酒價值論壇”評選為世界十大烈酒產(chǎn)區(qū)凌那，同時以赤水河為核心的醬酒產(chǎn)區(qū)也迎來全盛時期，這也拉開白酒行業(yè)產(chǎn)區(qū)價值討論進入新階段的序幕嫌盲，到2022年董记，中國白酒行業(yè)向產(chǎn)區(qū)集中的趨勢更加明顯。

公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計赐赁，2021年遵義檀塌、宜賓、瀘州雕踊、亳州前河、宿遷、呂梁六大白酒產(chǎn)區(qū)白酒全年營業(yè)總收入為5638.58億元挺候，全年總產(chǎn)量為421.21萬千升框嫁，其分別占2021年中國白酒行業(yè)總銷售收入與總產(chǎn)量的93.45%、58.86%即钞。

2022年形炬，由于部分產(chǎn)區(qū)還未公布具體營業(yè)收入與產(chǎn)量數(shù)據(jù)，但是已有不少產(chǎn)區(qū)傳來捷報部爱，表示2022年銷售收入與產(chǎn)量雙雙提升髓绽。例如宜賓產(chǎn)區(qū)，2022年1-11月妆绞，實現(xiàn)產(chǎn)量46.2萬千升,實現(xiàn)營收1457.5億元,實現(xiàn)利潤340.3億元顺呕，預計宜賓產(chǎn)區(qū)2022年全年營收將超過1800億元,利潤突破400億元±ㄈ模總的來看株茶，六大產(chǎn)區(qū)總銷售收入與產(chǎn)量是有所增加来涨，但是2022年中國白酒產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)量仍在下降，總銷售收入增長也較緩启盛，這意味著六大產(chǎn)區(qū)所占的比重將進一步提升蹦掐。

2022年產(chǎn)區(qū)集中度進一步提升也與白酒品牌化有一定關(guān)系，白酒營銷專家蔡學飛認為中國白酒行業(yè)早已進入了以“品牌”“品質(zhì)”“品類”為核心要素的綜合競爭時期僵闯，而這幾大主要產(chǎn)區(qū)區(qū)域內(nèi)均有著頭部白酒企業(yè)充當頭雁卧抗，如宜賓有五糧液、瀘州有瀘州老窖鳖粟，其實這就好比珠三角城市群有著廣州社裆、深圳等一線城市吸引資本與人才向廣東聚集從而形成珠三角城市群，擁有更多頭雁的大產(chǎn)區(qū)在白酒行業(yè)品牌化的今天也更易攫取市場與資源向图。

當然也與產(chǎn)區(qū)密集的政策支持息息相關(guān)谈毫。

2022年，宜賓出臺了《關(guān)于加快白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》等一系列政策組合拳碉讯，打造世界優(yōu)質(zhì)濃香白酒主產(chǎn)區(qū)鹤鲤；瀘州也通過《瀘州市“十四五”白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》謀劃打造世界級優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)業(yè)集群；仁懷也發(fā)布醬香酒產(chǎn)區(qū)建設管理制度订淑，劃定中國醬香白酒核心產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)功能區(qū)枷辫；同時，江蘇宿遷市也編制《宿遷市白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》搁排，山西呂梁市出臺9項措施支持白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等等拔翠。

即便2022年各大產(chǎn)區(qū)是八仙過海各顯神通，但“瀘宜遵”中國白酒金三角的歷史與行業(yè)地位依舊十分穩(wěn)固城砖，且集中度還有些許提高翅窥。

具體來看，宜賓產(chǎn)區(qū)2022年全年營收將超過1800億元,利潤突破400億元廷诺；瀘州產(chǎn)區(qū)預計白酒產(chǎn)業(yè)全年實現(xiàn)營業(yè)收入1180億元没惶、利潤總額249億元（其中古藺產(chǎn)區(qū)預計全年實現(xiàn)白酒主營業(yè)務收入160億元）；遵義產(chǎn)區(qū)暫未公布其總體成績簇抵，但仁懷產(chǎn)區(qū)完成醬香白酒工業(yè)總產(chǎn)值超過897億元（非營業(yè)收入）庆杜，同比增長50％，習水縣產(chǎn)量突破15萬千升碟摆，白酒工業(yè)總產(chǎn)值達到185億元晃财，白酒銷售收入接近300億元〉渫桑“瀘宜遵”三大重點核心產(chǎn)區(qū)預計在全國白酒營業(yè)收入的占比將突破8成断盛、產(chǎn)量接近5成，而2021年其營業(yè)收入與產(chǎn)量占比則分別為79.89%愉舔，42.75%钢猛。

當然伙菜，以省級行政單位來劃分白酒產(chǎn)區(qū)，2022年白酒產(chǎn)區(qū)越來越集中命迈，越來越向重點核心產(chǎn)區(qū)集中的情況也是成立的贩绕。以川酒與蘇酒為例，2021年四川全省294家規(guī)上白酒企業(yè)壶愤，累計生產(chǎn)白酒364.1萬千升淑倾，而2022年1-11月,四川省規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)量311.3萬千升。盡管2022年前11個月四川白酒產(chǎn)量同比下降4.5%涮饱，但由于全國白酒的減產(chǎn)绸廉，其占全國白酒的比重卻由2021年（全年）的50.88%提升至2022（前11個月）的52.12%。

而同樣在全國減產(chǎn)的環(huán)境下讨砍，江蘇2016巾妇、2018卸研、2020佩讨、2022年（1-11月）的白酒產(chǎn)量分別為106.89萬千升、69.2萬千升多盅、18.25萬千升把毒、19.30萬千升，其產(chǎn)量下滑嚴重勤右，其占比一路從7.87%降至3.23%徽捶，產(chǎn)量占比降幅接近60%。

回顧2022年虫甲，中國白酒行業(yè)大體延續(xù)了近些年行業(yè)集中度不斷提高淡箱、產(chǎn)區(qū)越來越集中等大趨勢，并且這些趨勢在未來一段時間內(nèi)還將持續(xù)下去辩块。不過在內(nèi)外環(huán)境發(fā)生劇烈變化的2023年蛔六，中國白酒行業(yè)在資金流向、香型變化上還是發(fā)生了一些變化废亭，關(guān)于這部分的復盤與分析將在下篇呈現(xiàn)国章。