25.1.23
每日倉位記錄+個股追蹤
現(xiàn)持股
1.長電
2.小昭
3.??概?聯(lián)etf
4.?油H
5.華水
pr觀察：
海洋的油H （先到2pb再說）
小昭A 0.656
貴某臺0.73
北? 0.814
華水 （9塊合理價繼續(xù)觀察）8.88
用pr量化ROE穩(wěn)定的公司股票估值（周期/困境反轉(zhuǎn)類不同）米酬，低估買沛豌，高估賣，反復(fù)輪動赃额，不要考慮也不參與市場的人性博弈
當(dāng)pr等于1PR為合理估值加派，大于1PR和小于1PR則為高估和低估，不同利率市場不同行業(yè)甚至同行業(yè)不同公司pr上下限還需要細分
1.
舍?業(yè)績暴雷跳芳，2024年4季度營收10億左右掩纺，2023年同期18億，同比下滑45%碟姓，4季度直接虧損3億左右，前3季度還營收6.69億怕翘。
白酒的雷陸續(xù)爆出來了易传，當(dāng)時感覺疫情的時候，白酒的業(yè)績不可能這么好辞镇，現(xiàn)在真相大白了
（用了q1+q4平滑大法）
4.?酒ghost業(yè)績暴雷臭赃，2024年4季度營收2.32億询烤，2023年同期營收6.87億，同比下滑 66.2%尽舱。4季度虧損4000萬左右旷酗，也挺慘的。
：非常真誠元炭，在財報中說星嗜，白酒行業(yè)處于深度調(diào)整周期，行業(yè)擠壓式競爭趨勢加劇软吐，渠道合作伙伴經(jīng)營行為偏保守瘩将，客戶回款意愿謹慎。
2.??加息凹耙，日元是全球資金的融資池姿现，很多資金會從日本融資，然后投資美股肖抱、美債备典、日股、大宗商品意述。等于拿0.5%的融資成本提佣，去博取更好的投資收益，這種投資范式持續(xù)了有10年時間欲险。
3.增量資金emm 大a的流出資金太多了镐依，遠不是這點資金可以彌補的，2024年南向資金流出7700億天试，私募基金凈贖回4000多億槐壳，還有IPO、定增喜每，可轉(zhuǎn)債课妙、產(chǎn)業(yè)資本減持、印花稅等多個抽水機找鹅。還好ETF處于不斷流入翎钳，股市還能抗一抗
