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光伏未來技術(shù)發(fā)展的趨勢該如何把握拾弃？產(chǎn)業(yè)鏈上都有哪些關(guān)鍵設(shè)備捎虚？相關(guān)公司都有哪些遂撮？哪個階段的公司盈利情況更好狗丙？
光伏行業(yè)進入無補貼譬奈、純市場化階段，技術(shù)降本將成為市場前進的大方向暇昂。光伏需求在未來可預見的?10?年內(nèi)都將快速發(fā)展莺戒，預計?2030?年新增裝機量有望超1000GW，光伏設(shè)備市場規(guī)模有望超千億急波。
產(chǎn)業(yè)鏈分析
光伏產(chǎn)業(yè)可以分為硅料从铲、硅片、電池澄暮、組件和光伏系統(tǒng)等環(huán)節(jié)名段，其中硅料與硅片環(huán)節(jié)為產(chǎn)業(yè)上游，電池片與光伏組件為行業(yè)中游泣懊，下游為發(fā)電系統(tǒng)伸辟。
根據(jù)光伏產(chǎn)業(yè)流程可以大體把光伏設(shè)備劃分為四大階段：硅料環(huán)節(jié)价认、硅片環(huán)節(jié)、電池環(huán)節(jié)自娩、組件環(huán)節(jié)用踩。
（1）硅料環(huán)節(jié)
還原爐是改良西門子法多晶硅核心生產(chǎn)設(shè)備，價值量與數(shù)量占比最高忙迁。
多晶硅生產(chǎn)設(shè)備主要為壓力容器（還原爐）脐彩，供應商包括蘭石重裝、海陸重工吠败、雙良節(jié)能发刨、東方電熱、科新機電镇轿、江蘇中圣等太队。其中，以雙良節(jié)能（60-70%市占率）斟彻、東方電熱（30%市占率）雙寡頭壟斷西門子法多晶硅還原爐市場痢玖。
（2）硅片環(huán)節(jié)
硅片制備過程中，長晶與切片為核心環(huán)節(jié)粟辛，分別對應長晶爐與切片機氨案。
目前光伏用料以單晶硅為主，單晶爐為硅片環(huán)節(jié)主要設(shè)備芙掖。國內(nèi)光伏領(lǐng)域單晶爐已實現(xiàn)進口替代锻刺，主要供應商包括晶盛機電、連城數(shù)控伊镐、北方華創(chuàng)懂版、京運通等，新進入者包括無錫松瓷等躏率。從競爭格局上看躯畴，目前為晶盛機電（約?70%市占率）、連城數(shù)控（約?20%市占率）雙寡頭壟斷格局禾锤。
連城數(shù)控在業(yè)務(wù)上深度綁定隆基股份私股。2020?年連城數(shù)控來自隆基股份的營業(yè)收入為?17.19?億元，占全部營業(yè)收入的?92.67%恩掷。同時連城數(shù)控在股權(quán)方面與隆基股份有較深的關(guān)聯(lián)倡鲸，公司控股股東沈陽匯智的董事長鐘寶申為隆基股份公司董事長。
在隆基股份之外黄娘，晶盛機電占據(jù)最大市場份額峭状。晶盛機電主要客戶包括中環(huán)股份、通威股份逼争、晶科能源优床、上機數(shù)控劝赔、晶澳科技、合晶科技胆敞、有研新材等國內(nèi)主要硅片生產(chǎn)企業(yè)诸痢。在硅片核心設(shè)備單晶爐方面公司形成了技術(shù)和市場規(guī)模的雙重護城河，公司產(chǎn)品全自動單晶硅生長爐被工信部評為第三批制造業(yè)單項冠軍酝梧。
切片機性能的提升方向主要在于生產(chǎn)成本的降低斜回、效率的提高、硅片質(zhì)量的保障掸阶。2016?年之前凳贰，光伏行業(yè)切割設(shè)備仍然以外資廠商為主，包括梅耶博格窟著、小松?NTC?等哗励。近年來隨著國內(nèi)廠商技術(shù)的不斷積累，目前多線切割設(shè)備已完成進口替代危暇，代表廠商包括連城數(shù)控界橱、高測股份，上機數(shù)控等频僵。
（3）電池環(huán)節(jié)
電池技術(shù)發(fā)展方向很多骆喉，這里僅就目前主流的技術(shù)方向及相關(guān)設(shè)備诚凰、公司予以說明嫌术。
（1）TOPCon?電池技術(shù)路線及核心設(shè)備
TOPCon?產(chǎn)線與現(xiàn)有主流電池技術(shù)?PERC?具備較好的設(shè)備兼容性，增加的設(shè)備主要圍繞?TOPCon?核心工藝牌借。TOPCon?工藝制備中度气，最核心的環(huán)節(jié)為多晶硅的沉積。
相關(guān)公司：
拉普拉斯（連城數(shù)控參股公司）：江蘇微導：連城數(shù)控：普樂新能源膨报，金辰股份：捷佳偉創(chuàng)：奧特維：
（2）HJT?電池技術(shù)路線及相關(guān)設(shè)備
HJT?工藝步驟簡單磷籍，主要為四步，分別是清洗制絨现柠、非晶硅薄膜沉積院领、TCO?制備、電極制備够吩；其中比然，最核心的工藝環(huán)節(jié)為非晶硅薄膜沉積。
HJT?四道主要工藝流程中周循，非晶硅薄膜沉積技術(shù)難度最大强法，設(shè)備價值占比約?50%，即現(xiàn)階段?1GW?產(chǎn)線對應的?PECVD?設(shè)備價值量約?2?億元湾笛。作為?HJT?電池制備核心環(huán)節(jié)梭唆，不斷追求?PECVD?設(shè)備更優(yōu)的性能與經(jīng)濟性是各家設(shè)備供應商主要目標辆泄。
相關(guān)公司：
競爭格局方面，目前異質(zhì)結(jié)的?PECVD?已完成進口替代踱陡，新增產(chǎn)線基本由國產(chǎn)品牌中標铐坠，代表性企業(yè)包括邁為股份、理想萬里暉荸跃、鈞石能源坝偶、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份等冲雾。
（4）組件環(huán)節(jié)
光伏組件的生產(chǎn)工藝可分為串焊/疊瓦醉檐、疊層及?EL?測試、層壓奥怪、裝框勿镇、安裝接線盒、固化盘瞧、清洗蚂兴、測試包裝等步驟。其中膘掰，核心裝備包括串焊機章姓、激光劃片機、層壓機等识埋。
目前凡伊，組件設(shè)備行業(yè)基本形成了以奧特維（光伏組件設(shè)備龍頭）、金辰股份（組件自動化設(shè)備龍頭）窒舟、先導智能（鋰電設(shè)備龍頭系忙，光伏設(shè)備、3C?設(shè)備多事業(yè)部共同發(fā)展）為格局的行業(yè)競爭特點惠豺。
產(chǎn)業(yè)鏈競爭格局
產(chǎn)能周期波動過程中各環(huán)節(jié)擴張周期不同银还，利潤存在各環(huán)節(jié)之間流動的現(xiàn)象。過去兩年硅料洁墙、硅片環(huán)節(jié)高盈利蛹疯，產(chǎn)能擴張速度快于電池及組件，預計待上游產(chǎn)能充分釋放后热监，硅片或進入相對過剩環(huán)節(jié)盈利承壓捺弦；下游的電池組件已經(jīng)持續(xù)近兩年的低盈利，后續(xù)盈利水平預計向上涉姆，擴產(chǎn)有望加快耕粪。
硅片、電池片和組件市場技術(shù)變化趨勢
1绳弯、硅片朝大尺寸方向發(fā)展：光伏的硅片尺寸大小影響到下游的電池片及組件的尺寸大小妨宙，目前市面上有幾種主流尺寸矫摸，比如?156.75mm、158.75mm伐歇、166mm烧锋、182mm、210mm磁姻。硅片可以通過增大尺寸面積來攤薄各個環(huán)節(jié)的加工成本密梯，但是結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈的配套情況，硅片尺寸存在最大上限革睬。
2安影、硅片薄片化趨勢：硅片變薄優(yōu)勢很多，一方面可以增加出片率竣康，減少硅料的損耗膏蚓，在硅料漲價的背景下很有意義；另一方面薄硅片柔韌性好畸写，給柔性電池及組件增大了可能性驮瞧。
3、切割線母線直徑變化趨勢：切割線母線直徑越細枯芬，切割縫隙越小论笔，導致切割時產(chǎn)生的硅料損失也越少，從而降低硅料損耗千所，有助于硅片的薄片化發(fā)展狂魔。切割線母線的細化，在單位硅料內(nèi)可以增加硅片的產(chǎn)出真慢，同時可以降低非硅成本毅臊，然而隨著切割線母線直徑越來越細，對母線的抗拉強度等力學性能提出了非常大的要求黑界，后續(xù)細線化技術(shù)的突破有賴于切割線母線材料方面的創(chuàng)新。
4皂林、向高效電池片方向發(fā)展：隨著?PERC?轉(zhuǎn)換效率理論極限的不斷逼近朗鸠，TOPCON?和?HJT?未來幾年預計是電池片主流技術(shù)路線，從今年目前來看密巷，TOPCON?的進展比?HJT?好抵刺，HJT?的成本下降速度較慢，目前低溫銀漿國產(chǎn)化及銀包銅的技術(shù)突破還有待觀察循贝。
5衫喜、隨著主流電池片尺寸增大：隨著硅片尺寸變大成為降本的趨勢，下游的電池片及組件尺寸相應變大也是一個大的趨勢尉利。
6可丝、漿料消耗量逐步減少：?現(xiàn)在電池銀漿主要是低溫銀漿和高溫銀漿兩種敏盒，PERC?電池技術(shù)路線和TOPCON?技術(shù)路線主要是用的高溫銀漿，而?HJT?電池技術(shù)路線是用的低溫銀漿氓愿，隨著未來幾年主柵技術(shù)和減少細柵寬度的技術(shù)進展翁凳，正銀消耗量有望不斷減少。
7咪轩、向雙面組件方向發(fā)展：雙面組件并不是最近提出的县趴，然而直到?2019?年雙面組件才出現(xiàn)大幅增長，隨著光伏組件安裝的增多涉粘，人們發(fā)現(xiàn)當雙面組件與跟蹤器一起使用锭汛，雙面組件功率更大、衰減更低袭蝗、發(fā)電量更平穩(wěn)店乐、增益更多。
8呻袭、向半片/疊片組件發(fā)展：半片組件與疊片組件相比全片組件可以提升組件的功率眨八，同時可以提高發(fā)電量，在抗熱斑性方面左电，半片組件相比全片組件有更好的抗熱斑性廉侧，這可以提高高分子材料的可靠性，在熱損耗效應方面篓足，由于半片組件更能夠節(jié)省熱損耗段誊，在輻照好的地區(qū)，半片組件比雙面組件的發(fā)電量要多栈拖。
9连舍、組件朝大尺寸方向發(fā)展：大尺寸組件具有非常好的可靠性及效率優(yōu)勢，可以提升光伏系統(tǒng)的安全性涩哟，同時可以降低度電成本审亿，大尺寸組件裝機量逐年遞增，成為行業(yè)發(fā)展的趨勢帝愉。
光伏全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備廠商深度梳理
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